El Intercambiador

Internet sigue siendo una impresionante caja de sorpresas, si uno tiene una intuición solo tiene que navegar un poco para poder confirmarla. Con poca suerte, habrá siempre varios cientos o miles de personas que hayan tenido la misma intuición. Raro sería entonces que algunos de ellos no la hubieran puesto por escrito, argumentándola, razonándola e incluso documentándola para después colgarla en algún servidor a disposición de toda la comunidad web. Sabiendo inglés, las posibilidades de encontrar algo se multiplican y si la intuición que hemos tenido es plausiblemente razonable podremos encontrar en Youtube auténticos documentales, tal es el caso del siguiente enlace donde se expone con claridad el verdadero significado de la inflación y el poder de los señores del dinero. En realidad ese video es un resumen de este otro mucho más completo. Ambos documentales nos muestran un enfoque sobre los tejemanejes de la clase financiera y más concretamente en la inflación centrada en el caso los Estados Unidos. A pesar de que el documental tiene ya algunos años sigue siendo de rabiosa actualidad ya que es una problema sobre el que nada se ha hecho en 30 años. Uno de los últimos intentos de arreglar este problema fue llevado a cabo por JFK.

El 4 de junio de 1963, John F. Kennedy firmó el Decreto Ejecutivo Nº 11110 que básicamente consistía en despojar a la los Bancos de la Reserva Federal de su poder para prestar dinero con intereses al gobierno de los Estados Unidos. A principios del siglo XX y mediante un pequeño golpe de estado perpetrado en las vacaciones de navidad se instituyo la Reserva Federal otorgando el poder de prestar dinero al gobierno con intereses, creando así un monopolio previamente inexistente y de escasa utilidad para el pueblo americano. Kennedy sabía que la Reserva Federal no era más que un lastre además de un verdadero gobierno en la sombra.

Con su intención de abandonar la guerra de Vietnam, Kennedy ya había puesto en su contra a todo el complejo militar-industrial, con el decreto ejecutivo nº 11110 se puso en contra al poder financiero. Lo más curioso es que dicho decreto no ha sido modificado. Cuando se firmó el decreto Kennedy empezó a emitir billetes avalados por Estados Unidos y no por la Reserva Federal con la intención de que los primeros sustituyeran a los segundos debido a sus mayores garantías (ver este artículo). Una vez muerto el presidente, el anular dicho decreto hubiera sido demasiado sospechoso, por lo tanto lo que se hizo fue retirar los nuevos billetes de circulación y así se solventó el problema.

Cómo ya se habrá imaginado el avezado lector, el objetivo de esta serie de artículos es el de demostrar que la inflación no es más que un mero artificio, la manera que han encontrado algunos que viven de la acumulación del capital un mero impuesto subliminal o mejor aún, una forma prácticamente invisible de esclavitud. Pero antes de acometer tan denostada labor, sería importante meditar acerca de los efectos que la inflación perpetua causa en nuestras vidas, cuestiones que son por otro lado mucho más obvias.

LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN PERPETUA

El primero y más claro para el ciudadano corriente es una perdida de poder adquisitivo y un incentivo negativo para el ahorro. De ahí viene el dicho que popular que reza “donde menos renta el dinero es en el banco”. A pesar del exiguo interés generalmente otorgado por la banca comercial sobre los depósitos que rara vez en los últimos años ha superado en un punto porcentual a la inflación, los bancos son depositarios de una gran parte de los ahorros de los particulares. Si la inflación no tuviera un carácter perpetuo esta claro que el ahorro se vería incentivado ya que aunque que la inflación simplemente fuese 0 mantendríamos nuestro poder de compra que se derivaría de nuestros ahorros lo cual supondría de por sí solo un revulsivo para el ahorro y un claro freno para poner nuestros capitales en los mercados de renta variable.

De aquí se deduce un segundo efecto de la inflación perpetua, invita a un mayor movimiento de capitales ya que al erosionar la tasa real de rentabilidad de los depósitos induce al movimiento de lo mismos en busca de oportunidades de inversión. El propósito general es evitar que el valor real de los depósitos se reduzca debido al efecto de la inflación. Este efecto en sí es beneficioso en general para la sociedad porque tiende acelerar la actividad económica. En el platillo de la balanza se encuentran los modestos ahorradores que el día de su jubilación ven como los ahorros de todo una vida cada vez dan para menos. En general el efecto sobre el movimiento de capitales tiende a beneficiar a la banca ya que esta vive mucho más de los flujos que de los depósitos.

Otro efecto es que sin duda convierte las deudas a largo plazo, como los créditos hipotecarios por ejemplo, en más atractivas para las deudores ya que a nada que sus sueldos sean actualizados con respecto a la inflación y sin que haya ningún otro tipo de mejora salarial, el porcentaje de sus ingresos que tendrá que entregar para hacer frente a sus cuotas será siempre decreciente, salvo incrementos en los tipos de interés que en términos generales nunca suelen corregir la tendencia en un crédito a largo plazo. ¿Perjudica esta medida a los bancos? Para nada, si no se diera esta circunstancia, sería muy raro que viéramos a tanta gente hipotecarse a 30, 40 o 50 años. Por otro lado este tipo de prestamos son los más rentables para los bancos ya que durante los primeros años la cuota que se paga consiste básicamente en intereses y es muy poco el capital pendiente que se suele amortizar.

El último y más perverso de los efectos de la inflación perpetua es que tiende a crear una artificial escasez de dinero al reducir el valor real del mismo, creando una artificial necesidad de financiación que no sería necesaria si no se hubiera producido dicho desgaste. Y es que como dijo Adam Smith los capitales también compiten entre si y esta competencia origina un descenso en la tasa de rentabilidad, razón por la cual argumento las tasas de interés suelen ser mucho más bajas en los países desarrollados frente a los no desarrollados. Provocar una escasez artificial de capitales es una forma de proteger los intereses de aquellos que viven precisamente del movimiento de capitales.

Muchos autores consideran que la usura hipotecaria es una moderna forma de esclavitud ya que a menos de que se vaya muy holgado nuestra vida quedará condicionada durante años por la hipoteca. Manuel Funes Robert considera que hoy en día la clase productiva la componen los trabajadores y los empresarios frente a una clase improductiva compuesta por grupos políticos y financieros.

A continuación veamos porque la inflación perpetua desafía las leyes de la lógica más simple y elemental.